Spar- und Kreditzinsen:
Das müssen Sie über Zinsentwicklung wissen

Die Entwicklung von Spar- und Kreditzinsen hängen zu einem großen Teil vom sogenannten Leitzins ab, den die Europäische Zentralbank bekannt gibt. Wir erklären Ihnen, wie genau sich die Zusammenhänge darstellen, wie es um die aktuellen Zinsen steht und warum der Leitzins steigt oder sinkt.

Welche Bedeutung haben die Zinssätze der Europäischen Zentralbank?

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat einen entscheidenden Einfluss auf die Entwicklung von Sparzinsen und Kreditzinsen. Durch Anpassung des Leitzinses steuert sie indirekt die Geldmenge im Euroraum und die Verbraucherpreise. Dabei unterscheidet die EZB drei verschiedene Zinssätze:

Der Einlagenzins (Einlagenfazilität) ist der Zinssatz, den Banken zahlen, wenn sie Geld über Nacht bei der Zentralbank lagern.
Der Spitzenrefinanzierungssatz ist der Zinssatz, für den sich Banken Geld bei der Zentralbank über Nacht leihen können.
Der Hauptrefinanzierungssatz gibt an, zu welchem Zinssatz sich Banken zwischen zwei Wochen und drei Monaten Geld bei der Zentralbank leihen können. Er ist für gewöhnlich gemeint, wenn vom Leitzins die Rede ist.

CHECK24 Hinweis

Einfluss der EZB-Zinsentwicklung auf Kredite und Spareinlagen

Besonders der Hauptrefinanzierungssatz beeinflusst die Entwicklung der Kreditzinsen. Ist er hoch, ist es für Banken teurer, sich Geld zu leihen. Diese Kosten geben sie bei Verbraucherkrediten und Baufinanzierungen in Form höherer Zinssätze weiter. Dies hat zur Folge, dass Unternehmen und Privatpersonen weniger Kredite aufnehmen, weil diese mehr kosten. Wachstum und Investitionen stagnieren. Die Nachfrage nach Gütern sinkt und damit sinken die Preise. Gleichzeitig können die Banken die gestiegenen Zinssätze an Sparer weitergeben.

Es wird also attraktiver, Geld anzulegen, anstatt es auszugeben. Eine Erhöhung des Leitzinses sorgt dementsprechend für ein Abflachen der Inflation.

Aktuelle Zinssätze der Europäischen Zentralbank zusammengefasst

Der Rat der Europäischen Zentralbank gab bei der vergangenen leitzinsrelevanten Sitzung in Frankfurt am Main im Oktober 2025 folgende Zinssätze bekannt:

Einlagenzins (Einlagenfazilität): 2,00 Prozent
Spitzenrefinanzierungssatz: 2,40 Prozent
Hauptrefinanzierungssatz: 2,15 Prozent

Die nächste leitzinsrelevante Sitzung der EZB folgt am 18. Dezember 2025.
Demgegenüber steht eine Inflationsrate in Deutschland von 2,30 Prozent (Quelle: Statistisches Bundesamt, Stand 18.11.2025).

So sieht die aktuelle Entwicklung der Kreditzinsen aus

Im Juli 2022 begann die Europäische Zentralbank – nach einer langen Niedrigzinsphase – mit einer Erhöhung des Leitzinses. Im September 2023 war mit 4,50 Prozent der Höhepunkt erreicht. Erst im Juni 2024 folgte eine erstmalige Senkung. Entsprechend verzeichnete auch die Entwicklung der Kreditzinsen einen Anstieg im Jahr 2023.

Interview: Wie entwickeln sich die Kreditzinsen?

In diesem Interview erklärt Marcus Weilguni, Geschäftsführer vom CHECK24 Kreditvertrieb in München, worauf Kreditkundinnen und -kunden trotz steigender Zinsen bei einem Kreditabschluss achten sollten und ob es sich lohnt, derzeit auf sinkende Zinsen zu spekulieren:

Warum erhöhte die EZB die Leitzinsen von Juli 2022 bis September 2023?

Vor allem der Krieg in der Ukraine, gestörte Lieferketten und steigende Energiepreise ließen die Inflationsrate in Europa in die Höhe schnellen. Im November 2023 erreichte sie einen Spitzenwert von 8,80 Prozent in Deutschland. Ziel der Europäischen Zentralbank ist eine Inflationsrate von zwei Prozent. Mit der stetigen Erhöhung des Leitzinses leitete die EZB Maßnahmen ein, um die Inflationsrate langfristig zu senken.

CHECK24 Rückblick

2023: Ein gutes Jahr für Sparer

Die Entwicklung der Zinssätze auf Spareinlagen machten vor allem Festgelder und Tagesgelder wieder attraktiv. Nachdem in diesem Bereich lange Zeit kaum Renditen zu erzielen waren, konnten im Jahr 2023 in Deutschland teilweise Spitzenzinssätze von über vier Prozent verzeichnet werden, im europäischen Ausland sogar noch mehr.

Das sind die aktuellen Topzinsen auf Festgeld und Tagesgeld

Im CHECK24-Geldanlagevergleich finden Sie die besten Tages- und Festgeldangebote aus Deutschland und Europa. Durch die europäische Einlagensicherung ist Ihr Erspartes bis zu 100.000 Euro auch im europäischen Ausland abgesichert. Vergleichen Sie die effektiven Jahreszinsen für Ihren gewünschten Anlagezeitraum und -betrag. Viele Banken bieten für Tagesgeldkonten attraktive Zinsbindungen für bestimmte Zeiträume.

Effektivzins, Nominalzins, Sollzins – Wo liegen die Unterschiede?

Wann spricht man von der einen und wann von der anderen Zinsart? Was Effektivzins und Sollzins voneinander unterscheidet, was es mit dem Realzins auf sich hat und was Sie sonst über die Unterschiede von Zinssätzen wissen sollten, haben wir für Sie zusammengefasst.

Zinsentwicklung bei Baufinanzierungen

Auch die Zinssätze für Immobilienfinanzierungen werden vom Leitzins beeinflusst. Eine größere Rolle spielen aber die Entwicklungen von langfristigen Anleihen. Die hohen Summen, die für eine Baufinanzierung benötigt werden, refinanzieren Kreditinstitute überwiegend mit Pfandbriefen. Diese wiederum orientieren sich an zehnjährigen Bundesanleihen. Die Bauzinsen sinken meist parallel zu den Renditen für diese Anleihen.

Aktuelle Bauzinsen

Die Bauzinsen sind in den vergangenen Monaten überraschend gestiegen. Grund waren jüngste politische Entwicklungen, wie zum Beispiel die angekündigten Schulden des Bundes. Verfolgen Sie die Entwicklung der aktuellen Bauzinsen in unserem Zins-Chart.

Aktuelle Darlehenszinsen

Auch im März verkündete die Europäische Zentralbank eine weitere Senkung des Leitzinses, was zu einer leichten Entspannung der Darlehenszinsen führt. Verfolgen Sie die Entwicklung der aktuellen Darlehenszinsen.

Fazit und Zinsprognose

Die Entwicklung von Kreditzinsen, Sparzinsen und Bauzinsen hängen zu einem großen Teil von den Leitzinsen der Europäischen Zentralbank ab, aber auch davon, wie einzelne Kreditinstitute diese an die Kunden weitergeben. Während Kredite deutschlandweit teurer geworden sind, haben einige Banken auf die Weitergabe der Sparzinsen verzichtet. Viele Sparkassen zum Beispiel boten auch während der Hochzinsphase im Jahr 2023 kaum Zinsen auf Tagesgelder. Die Kreditzinsen fallen währenddessen trotz Leitzinssenkung der EZB nur zögerlich.

Wie sich die Zinsen weiter entwickeln werden, lässt sich nicht sicher vorhersagen. Selbst die EZB bezeichnet die eigene Inflationsprognose, laut derer diese im Jahr 2026 sogar auf 1,60 Prozent sinken soll, als unsicher. Man müsse die akute Lage beobachten, die sich schnell ändern könne. Einen ersten Eindruck, wie sich die aktuellen Zinssätze auf einen Kredit auswirken, bieten Zinsrechner, die die Höhe der monatlichen Rate abhängig von der Laufzeit und entsprechend die Zinskosten berechnen.

Anna N. Baumgart ()

Online Redakteurin Finanzen

Anna ist Journalistin für Hörfunk und seit vielen Jahren den interessantesten Inhalten und deren hörer- und leserfreundlichen Umsetzung auf der Spur. Seit 2023 schreibt sie bei CHECK24 verbrauchernah über die wichtigsten Produkte und Neuigkeiten aus der Finanzwelt.

Hinweis: Trotz gewissenhafter Recherche kann die Richtigkeit und Aktualität der Angaben nicht garantiert werden.